Отчет совета директоров
2.3.4

Информация о кредитных рейтингах и облигационных займах

Кредитные рейтинги

По состоянию на 01.01.2017 г. ОАО «МРСК Урала» был присвоен корпоративный рейтинг (CFR) и рейтинг вероятности дефолта (PDR) на уровне Ba2 (Прогноз «Стабильный») международным рейтинговым агентством «Moody's Investors Service». 7 декабря 2017 г. рейтинговое агентство «Moody's Investors Service» повысило корпоративный рейтинг и рейтинг вероятности дефолта ОАО «МРСК Урала» до Ва1 с Ва2 и до Ва1-PD с Ва2-PD (Прогноз «Стабильный»). Повышение рейтинга ОАО «МРСК Урала» обусловлено следующими заключениями агентства:

  • несмотря на то, что регулирование электросетевого сектора в России находится в стадии формирования, оно, тем не менее, обеспечивает своевременное возмещение операционных издержек компании, а также в значительной степени гарантирует возврат инвестиций в развитие инфраструктуры с приемлемой доходностью, хотя и с отсрочками;
  • риск существенного снижения объемов передачи электроэнергии в будущем ограничен благодаря доминирующему положению на рынке;
  • финансовые показатели компании улучшились и являются сильными для текущей рейтинговой категории;
  • ликвидность компании находится на хорошем уровне.

Агентство Moody’s рассмотрит возможность повышения рейтинга Общества и прогноза по рейтингам в случае повышения суверенного рейтинга России, а также, если агентство получит подтверждение того, что регулирование отрасли развивается в позитивном для компании направлении и способствует полному и свободно прогнозируемому возврату операционных и инвестиционных расходов; компания продолжит демонстрировать сильные финансовые показатели и хорошую ликвидность в соответствии с ожиданиями агентства Moody’s. Свидетельства государственной поддержки сектора, а также высокие корпоративные стандарты раскрытия информации также будут являться предпосылкой для повышения рейтинга.

Облигационные займы

В течение отчетного периода в обращении находились биржевые облигации серии БО-02 на общую сумму 1 600 млн руб. и серии БО-05 на общую сумму 5 000 млн руб. Облигации серии БО-02 были размещены 27.11.2015 г. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, по выпуску предусмотрена оферта через 7 лет с даты размещения, а также оферта на приобретение биржевых облигаций по соглашению с владельцами через 4 года. Ставка купона по облигациям серии БО-02 установлена в размере 11,58% годовых, что соответствует величине купонного дохода за купонный период в размере 57,74 руб. на одну биржевую облигацию. Облигации серии БО-05 были размещены 26.08.2016 г. Срок обращения выпуска составляет 10 лет, предусмотрены оферты через 3 и 5 лет с даты размещения. Ставка купона по биржевым облигациям серии БО-05 установлена до конца срока обращения в размере 9,32% годовых. Размер выплат купонного дохода за каждый купонный период составляет 46,47 руб. на одну биржевую облигацию. В 2017 г. ОАО «МРСК Урала» полностью исполнило свои обязательства по размещенным облигациям.

В 2017 г. ОАО «МРСК Урала» зарегистрировало программу биржевых облигаций документарных процентных неконвертируемых на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 001P, идентификационный номер 4-32501-D-001P-02E. Максимальная сумма номинальных стоимостей биржевых облигаций, которые могут быть размещены в рамках программы облигаций, составляет 25 000 млн руб. Максимальный срок погашения биржевых облигаций, размещаемых в рамках программы, составляет 10 920 дней с даты начала размещения выпуска биржевых облигаций. Идентификационный номер программе присвоен ПАО «Московская Биржа» 08.02.2017. Срок действия программы 50 лет с даты присвоения программе идентификационного номера.

Кроме того, ОАО «МРСК Урала» имело следующие зарегистрированные выпуски облигаций:

  • Биржевые облигации серии БО-03, идентификационный номер 4B02-03-32501-D, общей номинальной стоимостью 3 000 млн руб. со сроком погашения в 3640-й (Три тысячи шестьсот сороковой) день с даты начала размещения Биржевых облигаций серии БО-03;
  • Биржевые облигации серии БО-04, идентификационный номер 4B02-04-32501-D, общей номинальной стоимостью 4 000 млн руб. со сроком погашения в 3640-й (Три тысячи шестьсот сороковой) день с даты начала размещения Биржевых облигаций серии БО-04;

Размещение облигаций в 2017 г. не осуществлялось. По состоянию на 31.12.2017 г. задолженность по облигационным займам составила 6 600 млн руб.

ЦЕНТР ЗАГРУЗКИ
Здесь вы можете скачать полный отчет 2017, отдельные главы в формате PDF.
1О компании
1.1Миссия и стратегические цели
1.2Положение в отрасли
1.3Системы менеджмента
1.4Ключевые события года
2Отчет совета директоров
2.1Обращение к акционерам
2.2Создание производственного капитала
2.2.1Эксплутация сетей
2.2.2Передача электроэнергии
2.2.3Технологическое присоединение
2.2.4Развитие телекоммуникаций и IT-систем
2.2.5Инвестиции
2.2.6Инновации
2.2.7Повышение эффективности
2.3Создание финансового капитала
2.3.1Характеристика тарифной политики
2.3.2Анализ доходов и расходов
2.3.3Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
2.3.4Информация о кредитных рейтингах и облигационных займах
3Корпоративное управление
3.1Характеристика практики корпоративного управления
3.2Система корпоративного управления
3.2.1Общее собрание акционеров
3.2.2Совет директоров
3.2.3Комитеты Совета директоров
3.2.4Генеральный директор и Правление
3.2.5Политика вознаграждений и компенсаций
3.3Система контроля
3.3.1Ревизионная комиссия
3.3.2Независимый аудитор
3.3.3Внутренний контроль
3.3.4Безопасность и антикоррупционная деятельность
3.3.5Управление рисками
3.4Взаимодействие с акционерами и инвесторами
3.4.1Структура акционерного капитала
3.4.2 Права акционеров
3.4.3Работа на фондовом рынке
3.4.4Коммуникация с участниками рынка
3.4.5Самые часто задаваемые вопросы
3.4.6Распределение прибыли
3.4.7Контактная информация
4Стейкхолдер
4.1Работа с персоналом
4.2Работа с клиентами
4.3Работа с поставщиками
4.4Связи с общественностью и органами власти
4.5Информация о сделках общества
4.6Дочерние компании и финансовые вложения
4.7Охрана окружающей среды
5Приложения
5.1Отчетность по стандартам РСБУ за 2017 г.
5.2Отчетность по стандартам МСФО за 2017 г.
5.3Отчет о соблюдении кодекса корпоративного управления
5.4Нормативные ссылки
5.5Аббревиатуры и сокращения
5.6Карта сайта